QY球友会登录4月以来震荡抬升的A股，在本周明显回调。本周，沪指从一度创出本轮反弹新高到险守3300点关口，创业板指年线由红转绿。在业内人士看来，随着经济基本面的持续修复，对后市行情无需过度忧虑，部分机构更是建议更加积极看待市场折返，业绩确定性或将成为市场运行主线。从具体配置看，当前“中特估”成为多家机构最看好的方向之一。

　　港股：港股在上周未能延续过去近一个月以来的上涨趋势。尽管一季度和三月国内经济数据好于预期，但市场对此的反应却不温不火甚至偏负面，投资者似乎更加着眼于前瞻性的看当前增长的持续性。目前对市场而言，更重要并非“过去”的数据多么强劲，而是“未来”的后劲。后续进一步打开市场上行空间可能需要看到更多内生增长动能的释放和更多政策支持的出台。

　　美股：美国三大股指全线收涨，投资者关注密切美联储的货币政策前景。上周多位美联储发言人都支持美联储在下周议息会议上再升息25个基点的观点，投资者仍然密切关注美联储货币政策前景。据芝商所的美联储观察工具显示，市场预计5月份加息25个基点的可能性为82.6%。道指涨0.07%报33808.96点，标普500指数涨0.09%报4133.52点，纳指涨0.11%报12072.46点。本周，道指跌0.23%，标普500指数跌0.1%，纳指跌0.42%。大型科技股涨跌不一，苹果跌0.98%，亚马逊涨3.03%，奈飞涨0.81%，谷歌涨0.11%，脸书跌0.08%，微软跌0.12%。

　　多地网友自称新冠“二阳”“五一”在即，二次感染要来？专家认为大流行几率较小

　　近日，部分网友在社交平台晒出抗原阳性的照片，称自己“二阳”了。同时，一些地区出现新增的XBB.1.16变异株病例。“五一”假期在即，随着全国范围人员流动增加，许多人担心下一波疫情高峰是否将要到来？

　　点评：流感每年都会出现很多亚型，会基因重组，变异株更多，波动性更大；而新冠病毒的亚型是取代式的，后一种取代前一种，不会基因重组。如果不发生特殊情况，它会越来越像已有的冠状病毒，一直会存在，但存在感没那么强。它最终是否会流感化，还取决于它后期变异的特征。

　　全球市场迎来重磅数据周！美国公布GDP数据 日本央行将召开新行长上任来首次会议

　　美国经济增长、通胀和薪资方面的最新数据将在未来一周公布，这是美联储在5月政策会议之前的最后几份重要报告。美国政府将公布第一季国内生产总值（GDP）初值，预计将显示消费者支出今年开局强劲。数据还可能显示通胀仍然过高，特别是不包括食品和能源价格的核心指标。

　　点评：经济学家Anna Wong表示，“如果潜在通胀率确实在4%-6%之间，那么即使联邦基金利率达到5.25%的峰值也勉强够用。尽管如此，美联储最近的讲话表明，FOMC的一个共同观点是，当前的紧缩周期即将结束，并强烈暗示将在5月的会议上最后加息25个基点。”

　　面对AI（人工智能）板块对新能源板块的“步步紧逼”，哪些基金从新能源转向AI？哪些基金仍然坚守新能源？随着基金一季报披露进入尾声，答案正在揭晓。2023年一季度，市场在成长板块内部上演了一场极致分化的行情。从中观来看，AI带领的TMT（科技、媒体和通信）板块表现一枝独秀，产业事件刺激不断，使得科技板块估值扩张行情愈演愈烈；而过去3年作为成长股旗帜的新能源板块相对排名靠后，成长板块内部分化在一季度表现得很极致。

　　点评：面对市场行情的两极分化，越来越多基金选择成为“追风者”，抛弃新能源拥抱AI，但也有部分基金经理坚守新能源板块，甚至在低位加仓、捡拾筹码，基金经理对两大热门板块正在出现明显的分歧。

　　今年一季度，市场行情恢复火热，多只基金获得了资金大幅加持，一季度份额最高变动超过600%。与此同时，这些基金的业绩也可圈可点，部分产品在一个季度内涨幅超过了30%。具体来看，份额翻倍最多的是英大国企改革主题，该基金的份额从去年底的2.57亿份上升到今年一季度末的18.68亿份，一季度份额增幅高达626.31%。基金经理张媛自2019年管理该产品至今，任职总回报高达152.65%；另一位基金经理汤戈则从2021年8月开始管理该基金，于2023年3月底离任。英大国企改革主题是去年的股票型基金业绩冠军，去年全年的涨幅为31.5%，汤戈的离任也一度引发了业界的关注。

　　点评：目前三个驱动力均没有被市场充分演绎，这三个驱动力将继续引领半导体的市场行情。当前，他们仍然看好算力、设备等方向，同时对周期复苏受益的存储、消费类芯片保持巨大关注。

　　氢是宇宙中分布最为广泛的物质，具有能量密度高、燃烧后零碳排放等特有属性，因此“氢能”也成为全球能源转型的重要方向。其中，由可再生能源制取的氢，也就是“绿氢”，被认为是氢能发展的终极路线。近期，国家发改委、国家能源局等多部门密集出台相关文件，为我国绿氢产业发展提速。

　　点评：据相关机构统计，当前国内绿氢项目的规划产能将达到200万到300万吨，如果按300万吨规模计算，对应制氢设备的市场规模在400亿元左右。

　　着公募基金一季报披露完毕，关于QDII基金的持仓和运作情况也浮出水面。整体来看，一季度，近9成QDII基金的股票仓位在80%以上，其中，近20只QDII基金大幅提升股票仓位在30%-50%不等。

　　点评：值得注意的是，多位知名基金经理在管的QDII基金产品大幅增持AI相关概念股。

　　2022年“三桶油”合计营业收入同比增长25%，归母净利润同比增长53%，创下历史最好成绩。在此基础上，2023年一季度，沪市油气公司依然维持了高景气度。市场分析指出，考虑全球原油长期资本开支不足，全球原油供给弹性将下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球将持续多年面临原油供需偏紧问题，2022年国际油价迎来上行拐点，中长期来看油价或将持续维持高位，未来3-5年能源资源有望处在景气向上的周期，坚定看好本轮能源大通胀和原油等能源资源在产能周期下的历史性配置机会。

　　点评：虽然不少投资者对于景气高点的周期股投资抱有较大的警惕，但是一些分析师和市场人士对于包括油气在内的周期股仍然表现出极大的乐观。比如著名基金经理张坤在基金一季报中显示仍然重仓持有中国海洋石油。

　　外部扰动影响有限，市场巨震来源于极致博弈后的部分投资者心态失衡，政治局会议后预计市场回归理性，经济渐进复苏背景下可投品种逐渐增多，预计主题热度逐步降温，配置思路坚持高切低。

　　首先，美国对华投资限制及国内局部疫情回升影响极为有限，并不是市场波动主因，行情极致分化下部分投资者心态失衡，过度聚焦于短期博弈，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去了靠配置获取超额回报的特征。其次，经济复苏的第一观察期已接近尾声，政策开始密集“查遗补漏”，全面调查研究是为了解决问题，月底政治局会议后更多精准政策值得期待。配置上，建议积极布局一季报超预期品种，淡化持仓博弈，同时继续坚守受益于全球流动性拐点和院端复苏的医药板块，并关注被AI主题虹吸后存在流动性折价的绩优股策略。

　　在硬科技、数字经济的助力下，中国移动市值向贵州茅台发起挑战的现象，深深刺激着机构投资者的敏感神经。证券时报记者在采访中发现，每一轮时代的变革都将让基金经理投资组合产生重大“刷新”，在资本市场股王、行业市值结构的微妙变化中，只有跟随时代的基金经理才不会被抛弃。

　　最新宣判！昔日千亿平台派生集团董事长获刑20年，曾花213万与史玉柱午餐

　　据新华社消息，4月21日，广东省高级人民法院对派生科技集团有限公司（派生集团）和唐军、张林等46人集资诈骗、非法吸收公众存款、操纵证券市场、虚开增值税专用发票、虚开发票案作出终审裁定，驳回上诉，维持原判。其中，派生集团被判处罚金16.1亿元；派生集团原董事长唐军被判处有期徒刑二十年，并处罚金5150万元；派生集团原总经理张林被判处有期徒刑二十年，并处罚金4100万元；其他44人因参与非法集资、操纵证券市场、虚开增值税专用发票等犯罪，被判处有期徒刑十五年至一年六个月，并处罚金。

　　今日无新股申购；3只新股上市，分别为创业板的美利信，科创板的晶升股份，北交所的中裕科技。

　　东方集团（600811）晚间公告，公司于4月21日收到黑龙江证监局《警示函》，经查，公司拟以4亿元至6亿元自有资金回购公司股票用于注销减少注册资本，回购期限内累计回购股份40.58万股，回购金额100.16万元。公司未按照回购股份报告书约定实施回购，黑龙江证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施，并计入证券期货市场诚信档案。

　　东方电子（000682）晚间公告，公司董事杨恒坤因个人原因被留置调查。公司收到杨恒坤的书面辞职报告，辞去公司董事及董事会下设的战略与投资决策委员会主任委员、提名委员会委员职务。辞职后，杨恒坤在公司不担任其他职务。公司生产经营情况正常，不会受到上述事项影响。

　　蓝光发展（600466）晚间发布澄清公告，公司注意到相关媒体于2023年4月21日报道了公司拟进行债务重组的相关内容。公司董事会迅速进行了核实，并澄清如下：截至目前，公司不存在任何应披露而未披露的重大信息，也没有任何需要报董事会或股东大会审议的方案。公司目前尚未与债权人签订任何具有法律约束力的重组协议。

　　蓝思科技（300433）晚间公告，公司全资孙公司泰州蓝思拟以自有资金和银行借款的方式投资建设“精密部件生产项目及改扩建项目”。项目预计总投资86.66亿元，项目全部建成达产后预计新增消费类电子产品合金机壳3300万件/年，电子产品铝合金机壳背盖组装件3200万件/年，电子产品模具、检治具65400套/年，电子产品刀具728.4万片/年，汽车及新能源金属结构件7500万件/年。公司同时披露年报，2022年实现净利润24.48亿元，同比增长18.25%；拟10派2元。

　　惠伦晶体（300460）4月23日晚间公告，公司控股股东新疆惠伦、实际控制人赵积清拟筹划公司控制权变更事项，初步方案拟包括股份转让、签署一致行动协议、表决权委托及上市公司向特定对象发行股票等。本次交易对方为某国有企业，所属行业为制造业。公司股票自4月24日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

　　节能铁汉（300197）4月23日晚间公告，公司拟向中节能生态、土生堃、土生堂、土生田发行股份及支付现金购买其持有的大地修复72.60%股权；拟向张文辉发行股份及支付现金购买其持有的杭州普捷100%股权（杭州普捷持有大地修复27.40%股权），本次交易的股份发行价格为1.95元/股。同时公司拟向包括控股股东中国节能在内的不超过35名符合条件的特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金。交易完成后，公司将直接及间接合计持有大地修复100%股权。大地修复业务领域涉及建设用地和农用地污染土壤及地下水调查、评估与修复，存量垃圾填埋场调查、评估及治理，土地整治等本次交易有利于拓宽公司的业务范围，完善公司在生态保护和环境治理领域产业链的布局。公司股票及其衍生品可转换公司债券、优先股自4月24日开市起复牌。

　　信维通信在互动平台表示，人工智能所涉及技术领域甚广，涉及终端产品也众多。公司的天线、无线充电、EMI/EMC精密零件、连接器、被动元件等产品解决方案可应用于各类终端设备之中。后续公司将结合自身业务，密切关注相关人工智能AI产业的应用发展，积极拓宽产品线，创造更大价值。公司MLCC项目按部就班稳步推进，处于产品试样阶段，正在准备批量试产。

　　中信建投（601066）晚间发布业绩快报，一季度实现营业总收入67亿元，同比增长5.81%；净利润24.33亿元，同比增长57.78%；基本每股收益0.28元。

　　新华保险（601336）晚间发布业绩预告，2023年一季度归属于母公司股东的净利润与根据新生效的企业会计准则追溯调整后的2022年同期相比，预计增加35.42亿元至38.64亿元，同比增长110%至120%。

　　晶科能源（688223）晚间发布业绩预告，预计一季度实现净利润为16亿元到17亿元，同比增加298.89%到323.82%。全球市场需求旺盛，公司光伏组件出货量上升的同时，新投产N型先进产能出货增加，使得收入和盈利较上年同期大幅增长。

　　华绿生物（300970）晚间披露年报，2022年实现营业收入7.52亿元，同比增长30.01%；净利润7825.23万元，同比增长404.70%；基本每股收益0.67元；公司拟每10股派发现金红利2元（含税）。

　　快可电子（301278）晚间披露年报，2022年实现营业收入11亿元，同比增长49.43%；净利润1.18亿元，同比增长82.57%；基本每股收益2.22元；公司拟每10股转增3股并派发现金红利2元（含税）。

　　大元泵业（603757）晚间披露年报，2022年实现营业收入为16.78亿元，同比增长13.05%；净利润2.61亿元，同比增长77.12%；基本每股收益1.57元；公司拟每10股派发现金红利7.00元（含税）。公司同时披露一季报，一季度实现净利润6024.21万元，同比增长127.42%。

　　明月镜片（301101）晚间披露一季报，一季度实现营业收入1.72亿元，同比增长26%；净利润3505.07万元，同比增长58.50%；基本每股收益0.26元。

　　纳芯微（688052）晚间披露年报，2022年实现营业收入16.7亿元，同比增长93.76%；净利润2.51亿元，同比增长12.00%；基本每股收益2.70元；公司拟每10股转增4股并派发现金红利8元（含税）。

　　中际旭创（300308）晚间披露一季报，一季度实现营业收入18.37亿元，同比下降12.04%；净利润2.5亿元，同比增长14.95%；基本每股收益0.31元。公司同时披露年报，2022年实现净利12.24亿元，同比增长39.57%，拟10派2元。

　　天邦食品（002124）晚间披露业绩预告修正公告，预计2022年净利润4.5亿元-5.5亿元，此前预计净利润9.5亿元-11.5亿元。公司对2022年12月31日的生物资产重新测算计提减值。重新测算后的生物资产减值合计约6.18亿元。

　　创维数字（000810）晚间披露一季报，一季度实现营业收入23.42亿元，同比下降15.45%；净利润1.17亿元，同比下降43.62%；基本每股收益0.10元。

　　润贝航科（001316）晚间披露年报，2022年实现营业收入5.62亿元，同比下降19.33%；净利润7918.09万元，同比下降38.75%；基本每股收益1.13元；公司拟每10股派发现金红利6.25元（含税）。

　　炬芯科技（688049）晚间披露年报，2022年实现营业收入4.15亿元，同比下降21.2%；净利润5375.18万元，同比下降35.97%；基本每股收益0.44元；公司拟每10股派发现金红利2元（含税）。

　　康泰生物（300601）晚间披露年报，2022年实现营业收入31.57亿元，同比下降13.55%；净利润为亏损1.33亿元，上年同期净利润12.63亿元。业绩变动主要系报告期内公司新冠疫苗销量较去年大幅下滑，同时公司按照企业会计准则的有关规定和要求，对2022年度存在减值迹象的新冠疫苗相关资产计提资产减值准备所致。公司同时披露一季报，一季度实现净利润2.05亿元，同比下降24.90%。

　　倍轻松（688793）晚间披露年报，2022年实现营业收入8.96亿元，同比下降24.69%；亏损1.24亿元，上年同期净利润9186.19万元；公司拟每10股转增4股。

　　大族激光（002008）4月23日晚间披露一季报，一季度实现营业收入24.25亿元，同比下降28.55%；净利润1.42亿元，同比下降57.15%；基本每股收益0.14元。

　　东芯股份（688110）晚间公告，持股4.99%的股东齐亮计划15个交易日之后的2个月内，通过集中竞价方式减持公司股份不超过442.24万股（占公司总股本的1.00%）。

　　南都电源（300068）晚间公告，公司近日收到中原招采发来的中标通知书，确认公司中标豫能控股集中式电化学储能系统成套设备采购项目，中标金额约为4.87亿元。

　　龙泉股份（002671）晚间公告，公司为“中铁开发投资集团有限公司滇中引水二期配套工程PCCP管及管件采购（包件号：PCCP-02、PCCP-03）”中标候选人第一名。本次投标报价合计为1.67亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的12.17%。

　　中油工程（600339）晚间公告，公司下属子公司中国石油管道局工程有限公司，与东非原油管道有限公司就东非原油外输管道项目签署总承包合同，合同金额约8.06亿美元（约55.40亿元人民币）。

　　苏能股份（600925）晚间公告，公司全资子公司江苏能司与江苏徐州泉山经济开发区管委会签订《徐州泉山经济开发区全域新能源光伏项目开发合作协议》。江苏能司拟与投资公司在泉山经济开发区设立合资公司，由合资公司投资建设徐州泉山经济开发区全域新能源光伏项目，具体合作协议由江苏能司另行与投资公司签订。该项目预估装机规模206MW，投资金额约15亿元。

　　宇环数控（002903）4月23日晚间公告，公司与捷普成都签署合计1.07亿元（含税）经营合同，合同的履行预计将对公司本年度经营业绩产生积极的影响。